"PENGARUH TINGKAT INFLASI, TINGKAT SUKU BUNGA SERTIFIKAT BANK INDONESIA (SBI), NILAI TUKAR RUPIAH DAN INDEKS HARGA SAHAM GABUNGAN (IHSG) TERHADAP TINGKAT PENGEMBALIAN (RETURN) SAHAM (STUDI KASUS PADA PERUSAHAAN SUB SEKTOR PROPERTY & REAL ESTATE YANG TERDAFTAR DI INDEKS LQ45 BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 1 FEBRUARI 2016–31 JANUARI 2020) "

"Nuril Rahmawati, 2021. Pengaruh Tingkat Inflasi, Tingkat Suku Bunga Sertifikat Bank Indonesia (SBI), Nilai Tukar Rupiah Dan Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) Terhadap Tingkat Pengembalian (Return) Saham (Studi pada Perusahaan Sub Sektor Property & Real Estate yang Terdaftar di Indeks LQ45 Bursa Efek Indonesia Periode 1 Februari 2016–31 Januari 2020), Dr. Drs. Dwiatmanto, M.Si. Pasar modal merupakan tempat bertemunya antara pihak yang membutuhkan dana dengan pihak yang memiliki kelebihan dana (investor). Investasi di pasar modal semakin banyak diminati oleh banyak orang, hal tersebut dapat dilihat dari jumlah Single Investor Identification (SID) yang meningkat setiap tahunnya. Investor melakukan investasi dengan harapan untuk memperoleh keuntungan dari return saham. Return saham yang dihasilkan dapat dipengaruhi oleh faktor mikro ekonomi dan makro ekonomi. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui bagaimana pengaruh faktor makro ekonomi tingkat inflasi, tingkat suku bunga Sertifikat Bank Indonesia (SBI), nilai tukar rupiah dan Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) terhadap return saham pada perusahaan sub sektor property dan real estate yang terdaftar di Indeks LQ45 pada periode 1 Februari 2016-31 Januari 2020. Jenis penelitian yang digunakan adalah explanatory research dengan pendekatan kuantitatif. Lokasi pengambilan data dalam penelitian ini adalah di Bursa Efek Indonesia (BEI) yang diambil langsung dari website BEI. Populasi yang digunakan dalam penelitian ini adalah saham-saham sub sektor property dan real estate yang terdaftar di indeks LQ45 periode 1 Februari 2016-31 Januari 2020. Teknik sampling yang digunakan adalah teknik sampel jenuh. Teknik analisis yang digunakan yaitu analisis deskriptif, uji asumsi klasik, regresi linier berganda, uji hipotesis dan koefisien determinasi. Hasil dari penelitian ini memperoleh dua kesimpulan. Kesimpulan yang pertama, yaitu tingkat inflasi dan IHSG secara parsial berpengaruh tidak signifikan terhadap return saham, sedangkan nilai tukar rupiah dan tingkat suku bunga SBI secara parsial berpengaruh terhadap return saham. Kesimpulan kedua secara simultan faktor inflasi, tingkat suku bunga SBI, nilai tukar rupiah dan IHSG berpengaruh sigifikan terhadap return saham. Kata kunci: Inflasi, suku bunga SBI, nilai tukar rupiah, IHSG, return